1.课题来源与背景： 本课题来于广东省科学技术厅，是计划内项目，地方科技计划内容，省部级项目。提升自主创新能力是粤港澳大湾区实现从要素驱动向创新驱动转变，摆脱全球价值链“低端锁定”，实现赶超世界其他三大湾区的关键。通过金融发展合理引导科技资源配置，健全区域创新体系，建设“广深港澳”科技创新走廊，打造大湾区国际科技创新中心，已成为当前粤港澳大湾区建设的重要任务之一。在“一带一路”、“自由贸易区”以及“粤港澳大湾区”等国家重大战略不断深入的背景下，粤港澳大湾区金融合作不断深化，推动了金融要素的自由流动。 金融发展能够促进区域创新产出（Aghion等，2013；李华民等，2018）。金融合作对区域金融发展、创新绩效以及经济增长都具有重要的推动作用（Antras和Helpman，2004；王学信，2016）。粤港澳大湾区金融资产总量较大、金融资源配置能力较强、金融发展梯度明显，加强金融合作能够产生很强的经济效应。现有文献从金融与区域协同创新、金融合作以及粤港澳大湾区的金融合作与创新三个方面开展了深入的研究。项目研究团队共有5名成员，年龄结构搭配合理，具备扎实的研究设计知识、项目管理经验和较过硬的数据分析手段，对粤港澳大湾区金融合作与科技协同创新有比较深入的研究经历。 2.研究目的与意义： 如何通过深化金融合作，强化三地优势互补，提升粤港澳大湾区协同创新能力，成为当前迫切要解决的问题。然而对于实践中的这一重大问题，学术界尚未理清金融合作对区域创新的作用机理，直接研究金融合作对粤港澳大湾区创新影响的文献并不多见。 研究粤港澳大湾区金融合作对区域协同创新能力的影响，有利于丰富金融发展对创新的研究，拓宽金融促进创新发展的研究视角，促进粤港澳大湾区问题研究更广泛开展，具有重要的理论意义。有助于优化粤港澳大湾区资产配置能力，发挥港澳国际化优势，促进金融资源服务创新活动，更好地支持实体经济发展，有助于推动粤港澳大湾区快速发展成为国家建设世界级城市群、参与全球竞争的重要空间载体，具有重要现实意义。 3.主要论点与论据 （1）粤港澳大湾区金融合作的内在动因与经济效应研究。探讨湾区城市的宏、微观主体在追求各自利益过程中，产生的优势互补与金融功能的完善这两方面的经济效应。 （2）金融合作提升大湾区协同创新能力的作用机理研究。依据协同创新的层次，将协同创新能力分为直接协同创新能力、间接协同创新能力以及溢出协同创新能力，探讨金融合作对协同创新产生融资约束缓解、外部规模经济以及要素配置优化三个方面效应，提升区域协同创新能力机理。 （3）金融合作提升粤港澳大湾区协同创新能力的实证分析。从金融要素区际流动视角，建立相应的空间权重矩阵，运用空间计量模型验证粤港澳大湾区金融合作对协同创新能力的影响，然后定量识别金融合作是否通过前述三个作用机理而影响区域协同创新能力的提升。 （4）金融合作支持粤港澳大湾区协同创新的政策模拟与建议。拟结合金融合作对协同创新的作用机理和风险防范要求，研究如何优化和调整金融管理政策。 4.创见与创新： 本项目的创新点主要体现在以下三个方面： 第一，本项目依据协同创新的层次，将粤港澳大湾区的协同创新划分为三个部分，企业、院校和科研机构直接协同创新能力，加入政府和金融机构之后的间接协同创新能力以及城市间的溢出协同创新能力，打开区域协同创新的“黑匣子”，为深入分析金融合作对协同创新能力的作用机理奠定坚实基础，是本项目的主要创新之一。 第二，基于大湾区金融合作不断加强的事实，从金融要素区际流动这一动态化空间视角，建立相应的空间权重矩阵，突破传统文献忽视粤港澳大湾区空间关联的局限性，充分考虑金融合作带来的区域交流合作加深，以期更加客观揭示湾区金融合作对协同创新能力的影响机理和效果，是本项目的主要创新之二。 5.社会经济效益，存在的问题： 本项目分析金融合作促进区域协同创新的作用机理，拟完成项目总报告《粤港澳大湾区金融合作对区域创新影响》以及决策咨询报告《金融合作提升粤港澳大湾区协同创新能力政策措施》，为粤港澳大湾区的金融机构、科技企业和科研院所等相关部门，在促进金融与科技结合的实践中提供参考。为政府制定创新与金融有效结合的政策措施，区域协调互动的机制设计，构建各方互利共赢的制度体系和政策框架提供参考意见。 本项目最大的问题在于，金融风险在粤港澳大湾区区域间的跨境传递。金融合作是本项目研究的重要对象，金融合作的加深带来是带来巨大收益的同时，必然也会产生一定的金融风险，呈现一种典型“双刃剑”现象。由于粤港澳之间的监管框架和监管方式上存在较大差别，金融合作加深后，跨境互设金融机构以及混业经营形成趋势，一些跨境监管套利、跨境金融风险交叉传染、跨境资金异常流动等金融风险隐患日益突出，金融风险在粤港澳大湾区区域间形成跨境传递，对于金融合作提升区域的协同创新能力可能产生比较大的负面影响。